Guia de Gestão de Risco e Alavancagem
Buscando a Consistência com uso de Robôs
Você já deve ter ouvido falar que para ter sucesso no mundo do Day Trade, terá que atingir o “Tripé da Consistência”.
Trata-se de se enquadrar e ser fiel à gestão de risco (1), a um ou mais operacionais vitoriosos (2) e ao seu controle emocional (3). Todos os dias!
É bastante desafiador, mas factível, até porque temos ferramentas para lhe ajudar e vamos lhe mostrar mais à frente!
Primeiro vamos detalhar cada item deste tripé e depois as ferramentas para alcançar a sonhada consistência!
📌 Gestão Operacional
Selecionar operacionais consistentes e devidamente testados, que possuam equilíbrio na conjugação “Assertividade x Risco/Retorno”.
Muitos olham somente para a assertividade, mas ela sozinha, não é garantia de bons resultados, se não estiver aliada a uma boa relação Risco x Retorno (ou pay-off para ser mais sofisticado).
Como exemplo, não adianta um operacional ter assertividade de 80%, se quando você ganha são R$ 10,00 e quando perde são R$ 100,00. Em 10 operações você terá 8 acertos e R$ 80,00 (R$ 10 x 8) e dois losses com perda de R$ 200 (R$ 100 x 2). O resultado final será prejuízo de R$ 120.
Acho esse exemplo bem didático. Infelizmente muitos vendedores de curso/operacionais/sinais usam a assertividade isoladamente para atrair traders inexperientes.
Um Operacional também precisa de entradas e saídas bem definidas e baseadas em regras objetivas, contexto claro, estatística/backtest, repetibilidade e execuções diárias consistentes e incondicionais.
📌 Psicológico
Disciplina, paciência, aceitação de perdas, não revanchismo, retenção de ganhos, resiliência, dentre outros.
Olha, já estava esquecendo: “permitir” ganhar mais e “aceitar” perder pouco. Vou lhe explicar o que isso significa.
Você já ouviu falar na “dissonância cognitiva” de um trader? Trata-se de um comportamento comum e conflitante com o objetivo de acumular resultados positivos.
Quando um trader com essa característica entra em uma operação e esta anda a favor, quer sair logo para garantir um pequeno lucro e não sair no loss.
Se a operação anda contra, ele começa a arrastar o stop para mais longe, na esperança que o preço volte a seu favor, o que muitas vezes não acontece. Acaba perdendo muito além do esperado inicialmente.
Como resultado final, quando ganha é “de colher” e quando perde é “de balde”. Por acaso se identificou? Confira no relatório de desempenho do Profit, sua média de operações vencedoras e perdedoras.
Enquanto tiver este comportamento, provavelmente acumulará prejuízos atrás de prejuízos e terá o psicológico cada vez mais abalado. Vai virando uma bola de neve. Um ciclo vicioso.
O psicológico é sem dúvida o maior desafio de um trader. Quem nunca teve um dia de fúria (ou vários que é o mais provável)?
Não à toa existe uma estatística de corretoras mundiais, apontando que 95% dos traders pessoa física, não são consistentes no mercado de Day Trade, causa fortemente atribuída ao fator emocional.
📌 Gestão de Risco
Limite de perda por cada operação/entrada, perda diária máxima e alavancagem controlada, de forma a proteger seu capital. É preciso sobreviver antes do lucro!
O sucesso neste desafiante mercado de Day trade é consequência da execução disciplinada e irrestrita desses 3 pilares.
A Boa Notícia!
Ao adquirir os Robôs APM Trader, você já superou dois itens do tripé da consistência, a gestão operacional e o psicológico. Um grande atalho sem dúvida.
Gestão Operacional - os operacionais dos robôs APM Trader foram testados exaustivamente por vários meses e devidamente selecionados, enquanto outros foram descartados por má performance.
Psicológico – os robôs são ótimos neste quesito: não sentem emoção, ansiedade, não revidam, não são gananciosos e seguem à risca o operacional que lhes “foi ensinado”. Irão trabalhar por você de forma eficiente o dia todo e te liberar de ficar olhando para tela por horas e horas esperando gatilhos ou procurando entradas aleatórias. Dia de fúria faz parte do seu passado!
Agora você precisa focar na Gestão de Risco e é sobre isso que vamos falar agora.
Gestão de Risco e Alavancagem
Este item é importantíssimo para se manter vivo no mercado. Não basta ter um operacional lucrativo se o controle de perdas não existir.
▪️ Risco por operação:
Cada entrada deve possuir perda máxima previamente definida. O objetivo não é “acertar sempre”, mas evitar que um único trade cause um grande prejuízo. Esta tarefa já será entregue pelos robôs, pois todos possuem um stop loss definido e devidamente calculado segundo estudos.
▪️ Risco diário:
Todo trader precisa ter limite de perda no dia. Quando o limite é atingido, deve-se encerrar as operações. Isso evita o efeito emocional, revanchismo e perdas descontroladas. No Day Trade, sobreviver é prioridade. Quem protege o capital, permanece no jogo o tempo suficiente para a consistência aparecer.
Você poderá inclusive, atribuir um limite de risco diário para a plataforma Profit travar se o mesmo for atingido no dia (menu negociação – gestão de risco). São duas possibilidades:
a) A partir de um percentual dos recursos de sua conta pessoal na corretora que você está disposto a alocar no daytrade;
b) Um percentual sobre seu loss total de uma Mesa Proprietária. Algumas mesas inclusive possuem trava automática de perda de 30% no estágio da conta real (após aprovação no teste).
Daqui para frente, vamos denominar estes valores de “Capital em Risco”.
Agora vamos falar de um conceito importante para a gestão de risco: a alavancagem de contratos.
📌 Alavancagem de Contratos:
Quando falamos em “alavancar contratos” no Mini Índice, estamos nos referindo a aumentar a quantidade de contratos operados em uma única operação.
Exemplo: No início um trader operava 1 contrato Mini Indice, passou para 5 contratos e depois 10 contratos.
O lado positivo desta alavancagem:
Aumentar contratos permite crescer ganhos sem precisar aumentar número de operações, escalar uma estratégia validada e aproveitar melhor períodos positivos
O risco:
Trabalhar com um número de contratos elevados sem montar estratégia ou relação alguma com o tamanho do seu Capital em Risco é demasiadamente temerário. Vira jogo de azar.
Agora é a parte mais importante deste conteúdo. A estratégia e o cálculo da alavancagem de contratos:
1) Começará com um número de contratos fruto da relação entre seu Capital em Risco versus o Risco de seu portifólio (operacionais e/ou robôs), que nada mais é que o Drawdown da Carteira e será detalhado mais a frente:
Fórmula “Número de Contratos” = Capital em Risco / Drawdown
2) Posteriormente a alavancagem irá aumentar gradativamente somente com o ganho que você já obteve do mercado.
Capital em Risco
Vamos hipoteticamente trabalhar com um Capital em Risco existente em uma Mesa Proprietária comercializada no mercado brasileiro, cujo loss total da mesa escolhida é de R$ 6.000:
OBS: Note que o número de contratos não é o que interessa para o nosso cálculo, aliás esse número máximo de 40 pode ser um perigo se não olharmos o drawdown da nossa carteira. É como dar a chave de uma Ferrari na mão de uma pessoa que acabou de tirar a habilitação.
Drawdown da Carteira dos Robôs APM Trader
Inicialmente, vamos definir o conceito de Drawdown: é a queda do capital em relação ao topo anterior da curva de resultados.
Em outras palavras, você atingiu um pico de lucro e começou a perder. O quanto caiu até voltar a subir é o drawdown.
Imagine o PL (Patrimônio Líquido) de uma conta/carteira:
sobe de R$ 10 mil para R$ 15 mil
depois cai para R$ 12 mil
depois volta a subir
O drawdown foi de R$ 3 mil (R$ 15 mil – R$ 12 mil)
Uma estratégia pode ser lucrativa e mesmo assim ter drawdowns grandes. No trading o objetivo não é evitar drawdowns — isso é impossível — mas sim, mantê-los controlados para conseguir sobreviver no longo prazo.
E uma coisa é certa: “o pior drawdown sempre ainda está por vir”. Mas muitas vezes esse drawdown virá e será absorvido somente pelo capital que você já acumulou no mercado.
O problema é quando esse drawdown vem, exatamente quando você acabou de entrar e portanto tomará parte (ou todo) o capital que você investiu. Similar a você comprar uma ação quando ela já subiu muito e logo em seguida sua cotação começar a cair vertiginosamente.
Infelizmente essa questão (timming de entrada) acaba envolvendo aleatoriedade, e esse risco é inerente a uma renda variável, conforme o exemplo citado acima.
Drawdown do Portifólio de 5 robôs APM Trader:
Segue visão consolidada da carteira ao longo desde janeiro/2025, onde verifica-se o maior drawdown da carteira sendo de R$ 2.064,00 (arredondando R$ 2 mil).
Agora, com todas as duas variáveis nas mãos, vamos ao cálculo da alavancagem de contratos (1 para cada um dos 5 robôs da nossa carteira):
ð Fórmula do Número de Contratos = Capital em Risco / Drawdown = 3 contratos
(R$ 6.000) / (R$ 2.000)
OBS: Recomenda-se utilizar os números inteiros. Caso o resultado da equação fosse 3,5, manter 3 contratos. Se fosse, 4,7, usar 4 contratos e por aí em diante. A sobra será usada como “gordura” para um teórico drawdown maior que nunca saberemos quando está por vir.
A partir daí, a cada R$ 2 mil acumulados nas suas operações, você se dará ao luxo de aumentar mais 1 contrato para cada robô, progressivamente, estará SE ALAVANCANDO CADA VEZ MAIS, COM SEGURANÇA E AUMENTANDO SEU RISCO SOMENTE COM O CAPITAL QUE VOCÊ ACUMULOU NO TRADE .
Da mesma forma que quando você perder R$ 2 mil, também irá reduzir seus contratos em 1 unidade para cada robô.
Segue exemplo de evolução de PL x Número de Contratos
Conclusão:
Espero que tenha curtido o conceito e que passe a adotar essa metodologia na estratégia de gerenciamento de risco e alavancagem de sua carteira. Crie uma planilha para o cálculo acima visando seu controle diário!
E acredite, apesar do mercado ser soberano e imprevisível e que resultados passados não são garantia de resultados futuros, se seguir à risca o “Tripé da Consistência”, existe uma probabilidade alta que o resultado virá! É só uma questão de tempo! Confie e faça por onde!
“O mercado premia os que seguem o plano.”
